삼성디스플레이 관련 재고 정리를 하려고 합니다.
특히 덕산네오룩스와 이녹스첨단소재가 상장되어 있다.
내달 초 삼성디스플레이가 디스플레이 분야 초격차 투자를 발표할 예정인 가운데 수혜주인 덕산네오룩스와 이녹스첨단소재를 살펴보자.
1. 삼성디스플레이 주목 이유
(1) 삼성디스플레이 슈퍼갭 투자
삼성디스플레이가 초차이 디스플레이 기술 확보를 위해 대규모 투자를 준비하고 있는 것으로 업계에서는 잘 알려져 있다.
구체적으로 다음 달 초에는 행사를 열어 공식 발표할 계획이다.
구체적인 내용은 발표되지 않았다 1) 유기발광다이오드(OLED) 기술 고도화 및 8.7세대 OLED 투자 계획2) 마이크로디스플레이의 초격차 기술 확보 부분에도 초점이 맞춰져 있는 것 같습니다.
참고 마이크로디스플레이란 1인치 정도의 작은 크기에 초고해상도를 구현한 디스플레이를 말한다.
증강현실(AR), 가상현실(VR), 혼합현실(MR) 등 증강현실(XR) 기기에 활용될 전망이다.
(2) 삼성디스플레이 OLED 투자
삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 디스플레이 업체들이 기존 6세대 OLED를 대체하기 위해 8.7세대 OLED 투자에 나설 것으로 알려졌다.
구체적으로 삼성디스플레이는 올해 2분기부터 디바이스 발주를 시작해 2024~2025년 사이에 OLED 생산라인에 인프라 설비를 증설하고 라인을 증설할 계획이다.
그것은 말한다.
삼성디스플레이는 글로벌 OLED 시장에서 세계 1위지만 OLED 수요가 아직 LCD를 따라잡지 못해 많은 부분에서 수익 창출이 부족한 상황이다.
중국은 이미 LCD 분야에서 세계 1위가 되었고, 한국 기업들은 높은 기술력을 바탕으로 OLED 분야에서 입지를 굳히기 위해 노력하고 있다.
현재 스마트폰 분야에서는 OLED가 LCD보다 강세지만 TV, 모니터 등 중형 패널 분야에서는 여전히 LCD가 OLED보다 훨씬 앞서 있다.
이에 삼성디스플레이는 OLED를 모니터와 TV로 확대하기 위한 기술 투자에 총력을 기울이고 있다.
8.7의 OLED. Generation은 6.5의 오리지널 OLED를 사용하는 패널입니다.
세대 연장. 더 많은 패널을 동시에 만들 수 있고 생산 시간이 단축되어 효율성이 향상됩니다.
삼성디스플레이는 8.7의 OLED를 통해 영역을 넓힐 계획이다.
1세대부터 미드레인지 OLED까지 적용되며 애플의 아이패드나 맥북에 먼저 탑재될 예정이다.
삼성디스플레이는 최근 애플로부터 아이폰14용 OLED 패널 추가 공급을 요청받은 것으로 알려졌다.
Apple은 2024년부터 OLED 기반의 iPad를 출시할 예정이며 주요 공급업체는 Samsung Display가 될 것으로 예상됩니다.
또한, 삼성전자가 국내에서 OLED TV를 출시할 계획이다.
삼성전자가 내놓은 OLED TV는 삼성디스플레이가 공급한 퀀텀닷(QD) OLED 패널을 기반으로 한다.
(3) 관련주
삼성디스플레이의 행보 이후 관련주로는 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재 등이 있다.
삼성디스플레이는 비상장기업으로 삼성디스플레이에 직접 투자할 수 없다.
따라서 삼성디스플레이의 수혜를 입을 수 있는 다른 종목을 찾아 투자하는 것이 필요하다.
삼성디스플레이 관련 종목이 여럿 있지만 이 글에서는 덕산네오룩스와 이녹스첨단소재 두 종목 모두 시가총액이 크고 개인적으로 가장 수혜가 클 것으로 보이는 종목에 집중하고자 한다.
2. 덕산 네오룩스 아이템 목록
(1) 덕산네오룩스 개요 및 삼성디스플레이 관련주
덕산네오룩스는 OLED의 핵심 부품인 유기재료를 생산하고 있으며, OLED 발광재료 중 HTL, Red Host, R Prime, G Prime을 양산하고 있다.
다시 말해서 유기 OLED 재료를 제조, 공급하는 OLED 재료 공급업체덕산네오룩스 삼성전자는 2009년 스마트폰용 OLED 패널을 선보이며 OLED 시장에 진출한 것으로 볼 수 있다.
유기 OLED 재료를 생산하기 위해서는 합성 -> 가공 -> 몰딩의 3단계 공정을 거쳐 완성된 유기 재료를 삼성디스플레이 등 해외 업체에 공급한다.
OLED 소재 제품의 80% 가까이가 해외로 수출되기 때문에 내수용보다 수출용 제품이 더 많다.
덕산네오룩스는 지난해 글로벌 OLED 재료 시장 순위에서 미국 듀폰을 제치고 2위에 올랐다.
(1위 UDC 회사, 3위 미국 듀폰 회사) 덕산네오룩스가 삼성디스플레이 관련주로 분류되는 이유는 삼성디스플레이의 핵심 파트너이기 때문이다.
삼성디스플레이의 중소형 OLED 패널에는 HTL(Electron Transport Layer), 호스트(Light-Emitting Layer) 등 다양한 덕산네오룩스 발광재료 제품이 탑재된다.
이에 삼성디스플레이는 OLED 분야 확대 의지를 보이며 중소형에서 중대형으로 성장을 이어가고 있으며 덕산네오룩스도 수혜를 입을 전망이다.
(2) 3개월 주가 추이
덕산네오룩스의 주가는 2021년 9월 3일 76,200원으로 정점을 찍고, 2022년 7월 4일 28,950원으로 절반 이상 하락한 후 30,000~44,000원 사이에서 추가 조정되었다.
가장 최근 주가는 3월 24일 47,000원대로 회복되었다.
최근 3개월 기준 최근 1년간 최저점은 2022년 1월 18일 34,100원이었다.
이후 주가는 40% 이상 올랐다.
최근 주가 급등은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 디스플레이 업체들이 8.7세대 OLED 투자를 본격화한다는 소식에 따른 것이다.
개인적으로 덕산네오룩스는 이러한 디스플레이 산업의 흐름에 발맞추어 계속해서 상승세를 이어갈 것으로 예상된다.
삼성디스플레이의 중대형 OLED 사업 확대도 덕산네오룩스의 주가 상승에 영향을 미칠 전망이다.
3. 이녹스첨단소재 재고목록
(1) 이녹스첨단소재 개요
이녹스첨단소재는 현재 FPCB 소재, 반도체 PKG 소재, 디스플레이용 OLED 재료 제조를 영위하고 있으며 OLED 재료 관련 재고로 분류됩니다.
현재 시가총액은 7748억원이다.
디스플레이용 OLED 소재 사업은 매출의 60.10%를 차지하고 있으며 주력 제품은 INNOLED이다.
이녹스첨단소재의 INNOLED 사업부 매출은 2020년 이후 2배 이상 증가했다.
또한 영업이익과 영업이익률이 2배 이상 증가했습니다.
이녹스첨단소재는 OLED 소재 사업을 지속적으로 확대하고 있으며, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 대형 디스플레이 업체를 고객사로 확보하고 있다.
(2) 최근 3개월간 주가 추이
이녹스첨단소재의 3개월간 주가 추이를 살펴보면 2023년 3월 7일 41,200원을 정점으로 정점을 찍고 35,000원 아래로 떨어졌다가 소폭 회복하여 38,500원에 머물렀습니다.
이녹스첨단소재는 OLED TV 고객들 사이에서 시장점유율이 높다.
최근 경기 침체에 따른 IT 장비 수요 감소로 디스플레이 업황이 좋지 않으나, 삼성디스플레이 등이 주도하는 OLED 시장 확대로 디스플레이 업황도 개선될 전망 소비심리 회복 각국의 경기 부양책에서 최근 OLED 디스플레이는 스마트폰뿐만 아니라 태블릿, 노트북, TV에도 적용되면서 하반기 IT 수요가 개선될 것이라는 기대감이 커지고 있으며, 이에 따라 이녹스첨단소재 주가도 상승세를 보일 것이라는 기대감이 커지고 있다.
당분간 디스플레이 산업 여건에 따라 증가. 따라서 개인적으로 3분기 즈음에는 여러 가지 상황이 이녹스첨단소재의 실적 개선에 도움이 될 것이고 주가에도 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다.
